Zrównoważony rozwój

Polityka ESG Pekao TFI S.A.

Strategia dotycząca wprowadzania do działalności ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych.

Na podstawie art. 3 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (dalej: Rozporządzenie SFDR) stanowiącego, iż Uczestnicy rynku finansowego publikują na swoich stronach internetowych informacje na temat swoich strategii dotyczących wprowadzania do działalności ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych, Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (dalej: PTFI) poniżej przedstawia przedmiotową strategię.

Przez ryzyko dla zrównoważonego rozwoju należy rozumieć sytuację lub warunki środowiskowe, społeczne lub związane z zarządzaniem, które – jeżeli wystąpią – mogłyby mieć rzeczywisty lub potencjalny, istotny negatywny wpływ na wartość inwestycji dokonanych przez PTFI w imieniu klientów.

Do czynników wpływających na poziom ryzyka dla zrównoważonego rozwoju można zaliczyć w szczególności:

zmiany klimatu spowodowane globalnym ocieplaniem;
przestrzeganie zasad racjonalnego wykorzystywania zasobów wodnych i morskich;
przestrzeganie powszechnie uznawanych standardów pracy (np. zakaz pracy dzieci, pracy przymusowej lub dyskryminacji w miejscu pracy);
przestrzeganie praw związków zawodowych oraz prawa pracowników do zrzeszenia się;
gwarancję bezpieczeństwa oferowanych produktów oraz ich wpływ na zdrowie;
wrażliwość organizacyjną przedsiębiorstw na dobro lokalnej społeczności oraz mniejszości;
przestrzeganie zasad uczciwości podatkowej;
przestrzeganie zasad ochrony danych osobowych.

1. Zasady uwzględniania w działalności ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych.

1.1. Podstawą procesu inwestycyjnego PTFI jest wielowymiarowa analiza emitentów, która poza aspektami finansowymi uwzględnia również liczne czynniki związane z charakterem prowadzonej działalności.

1.2. PTFI dostrzega wpływ czynników zrównoważonego rozwoju na czynniki ryzyka charakterystyczne dla produktów inwestycyjnych (m.in. ryzyko rynkowe, ryzyko płynności).

1.3. PTFI uznaje ryzyka dla zrównoważonego rozwoju jako czynniki zdefiniowanych rodzajów ryzyka, które mogą mieć na nie wpływ i przyczyniać się do zwiększenia ich istotności.

1.4. Zadania, obowiązki i harmonogramy dotyczące identyfikacji, oceny, zarządzania, monitorowania i raportowania ryzyka dla zrównoważonego rozwoju będą określone w ramach i w odniesieniu do zidentyfikowanych typów ryzyka w systemie zarządzania ryzykiem PTFI.

1.5. W procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych w ramach świadczenia przez PTFI usługi zarządzania portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, niezależnie od ogólnej strategii uwzględniania ryzyka dla zrównoważonego rozwoju, PTFI bierze pod uwagę ustalenia z klientem w strategiach indywidualnych. W szczególności, jeśli będzie to wynikało z ustaleń z klientem w odniesieniu do danej strategii indywidualnej, ryzyka dla zrównoważonego rozwoju mogą nie być uwzględniane w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych.

1.6. PTFI, zgodnie z wewnętrznymi procedurami, dokonuje regularnego przeglądu swoich metod i procedur w zakresie identyfikacji, oceny, zarządzania, monitorowania i raportowania ryzyka dla zrównoważonego rozwoju.

2. Postanowienia końcowe.

2.1. W miarę rozwoju regulacji w zakresie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych, wypracowaniem standardów branżowych w zakresie uwzględniania ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych oraz wraz ze wzrostem dostępności danych dotyczących zrównoważonego rozwoju pochodzących od emitentów niniejsza Strategia może ulegać zmianom, mającym na celu dostosowanie jej do aktualnych praktyk/standardów rynkowych.

2.2. Strategia wchodzi w życie z dniem 10 marca 2021.

Przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych nie bierze się pod uwagę ich niekorzystnych skutków dla czynników zrównoważonego rozwoju.

Na podstawie art. 4 ust. 1 lit. b) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (dalej: „Rozporządzenie SFDR”) Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (dalej: „Pekao TFI”, „Towarzystwo”) oświadcza, że nie bierze pod uwagę żadnych głównych niekorzystnych skutków swoich decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju ani przy zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi ani przy zarządzaniu portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, czyli nie bierze pod uwagę głównych niekorzystnych skutków decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju na poziomie podmiotu.

W przypadku strategii indywidualnych dostępnych w ramach usługi zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych stopień uwzględniania czynników zrównoważonego rozwoju w procesie inwestycyjnym zależy od wytycznych wskazanych przez Klientów na etapie tworzenia danej strategii.

Z uwagi na zapowiadane zmiany Rozporządzenia SFDR, w tym planowaną przez Komisję Europejską kompleksową reformę zasad raportowania niekorzystnych skutków decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju, Towarzystwo nie zdecydowało się na wdrażanie procedur i zasad uwzględniania niekorzystnych skutków decyzji inwestycyjnych w oparciu o obowiązujące aktualnie przepisy. W ocenie Towarzystwa przygotowanie procesu uwzględniania niekorzystnych skutków decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju na podstawie aktualnego stanu prawnego byłoby nieefektywne i nie generowałoby wartości dla uczestników funduszy.

Towarzystwo deklaruje rozpoczęcie prac nad uwzględnianiem niekorzystnych skutków decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju, po zakończeniu prac legislacyjnych i upublicznieniu nowych zasad dotyczących tego procesu. Intencją Towarzystwa jest rozpoczęcie uwzględnianie głównych niekorzystnych skutków swoich decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju do końca 2028 roku. Termin rozpoczęcia uwzględniania głównych niekorzystnych skutków swoich decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju wynika z planowanych zmian przepisów Rozporządzenia SFDR i wejścia w życie obowiązków raportowych dla emitentów. Intencją Pekao TFI jest uwzględnianie głównych niekorzystnych skutków swoich decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju na podstawie możliwie najszerszego zakresu danych.

Poprzednia decyzja dotycząca uwzględniania niekorzystnych skutków decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju do końca 2025 r. została podjęta przy założeniu braku zmian w przepisach SFDR. Oświadczenie w ww. zakresie Towarzystwo opublikowało na stronie internetowej dnia 17 grudnia 2024 r.

Informacja wynikająca z art. 5 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych.

Polityka wynagradzania, o której mowa w art. 5 przedmiotowego rozporządzenia, tj. polityka wynagrodzeń dla osób, do których zadań należą czynności istotnie wpływające na profil ryzyka Towarzystwa oraz zarządzanych funduszy i portfeli klientów Pekao TFI S.A., została odpowiednio zmieniona, aby zapewnić jej spójność z wprowadzeniem do działalności ryzyk dla zrównoważonego rozwoju.

Klasyfikacja funduszy zgodnie z Rozporządzeniem SFDR