Pierwszy fundusz rynku pieniężnego w Polsce

Pekao TFI rozszerza ofertę o narzędzie zarządzania płynnością firm

• Pekao Rynku Pieniężnego SFIO to zupełnie nowa jakość na rodzimym rynku i wygodne narzędzie do profesjonalnego zarządzania płynnością najbardziej wymagających firm.
• Fundusz inwestuje przede wszystkim w krótkoterminowe obligacje skarbowe. Jego celem jest zapewnianie stopy zwrotu nieco wyższej od stawek rynku pieniężnego. 

Pekao Rynku Pieniężnego SFIO różni się od funduszy dłużnych krótkoterminowych dostępnych na rynku specyficznymi, a zarazem niezwykle restrykcyjnymi wymogami dotyczącymi sposobu inwestowania środków. Celem tych wymogów jest zapewnienie wysokiej płynności inwestycji i możliwe ograniczenie ryzyka lokowanych środków. Dodatkowym elementem, który służy nadzorowaniu inwestycji, są rozbudowane obowiązki sprawozdawcze, również do KNF. 

– To zupełnie nowa jakość na rodzimym rynku i wygodne narzędzie do zarządzania płynnością najbardziej wymagających firm i instytucji. Zakładamy, że potencjalnym odbiorcą tego rozwiązania będą firmy i instytucje, które m.in. z uwagi na własne polityki dotychczas nie korzystały z oferty funduszy inwestycyjnych. Poza tradycyjnym lokowaniem na depozytach bankowych czy w obligacjach skarbowych, teraz zyskują one możliwość inwestowania właśnie w FRP. – mówi Marlena Janota, prezes zarządu Pekao TFI. 

Utworzenie i funkcjonowanie funduszu jest uregulowane w Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1131 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie funduszy rynku pieniężnego (FRP). W Polsce przepisy dla niektórych instytucji znacząco zawężają spektrum inwestycyjne. Właśnie dla tych podmiotów FRP stanowi - obok depozytów i obligacji skarbowych - jedną z nielicznych dopuszczalnych form lokowania środków. Pekao Rynku Pieniężnego SFIO jest pierwszym utworzonym na podstawie tych przepisów funduszem rynku pieniężnego w Polsce.

- Uruchomienie pierwszego w Polsce funduszu rynku pieniężnego to nie tylko znaczące wydarzenie w rozwoju naszej oferty, ale również odpowiedź na potrzeby inwestorów instytucjonalnych. Chcemy dostarczać rozwiązania wspierające naszych klientów w profesjonalnym zarządzaniu płynnością. W Europie Zachodniej fundusze tego typu stanowią od lat oczywisty element rynku kapitałowego. Aktywa ulokowane w FRP są tam liczone w bilionach euro a roczna sprzedaż w setkach miliardów euro. Wierzę, że nasz fundusz otwiera nowy rozdział w rozwoju tego segmentu rynku w Polsce. – dodaje Marlena Janota.

Zarządzaniem – tym zupełnie nowym na polskim rynku - funduszem zajmuje się doświadczony zespół zarządzających, analityków i traderów Pekao TFI.  

- Konstrukcja portfela jest przygotowana tak, że rynkowe zmiany cen obligacji, z którymi mamy do czynienia w ostatnim czasie, nie wpływają w znaczący sposób na jego wyniki. Naszym celem jest osiąganie wyników nieco wyższych od stawek rynku pieniężnego (Polonia). Jednym z kluczowych priorytetów nowego funduszu jest wysoka płynność portfela – tak aby firmy mogły traktować ten fundusz jako wygodny sposób zarządzania własną płynnością. W portfelu funduszu dominować będą obligacje skarbowe o relatywnie krótkim terminie wykupu. Dodatkowo minimum 15% portfela inwestowane będzie w instrumenty o zapadalności do 7 dni. – komentuje Tomasz Pawluć, dyrektor zespołu zarządzania instrumentami dłużnymi w Pekao TFI.     

 - Stosowanie nazwy „fundusz rynku pieniężnego” możliwe jest wyłącznie dla konstrukcji zgodnej z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego. TFI nie może dowolnie zmienić polityki takiego funduszu, bo wtedy straciłby on swój wyjątkowy charakter i nie mógłby korzystać z tej równie unikalnej nazwy. – podkreśla Michał Szrajber, dyrektor departamentu rozwoju produktów w Pekao TFI. 

Wskaźnik zysku i ryzyka dla Pekao Rynku Pieniężnego SFIO wynosi 1. Pierwsza wycena z dnia 12 października 2026 r. wynosi 1000,06 zł. Faktycznie pobierana opłata stała za zarządzanie w skali roku to 0,50%. Pekao TFI nie pobiera opłat za wyniki FRP ani opłat manipulacyjnych. Minimalna pierwsza wpłata (dla kat j.u. A) to 200 000 złotych, minimalna dopłata: 10 000 zł.  

Pekao TFI S.A. (Towarzystwo) prowadzi działalność od 1992 r. i jest najdłużej działającym Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych w Polsce. Obecnie zarządza aktywami o wartości blisko 47 mld złotych (30.09.2026) i obsługuje ponad 580 tys. klientów. Jest jednym z największych Towarzystw na rynku pod względem wartości aktywów w funduszach inwestycyjnych. Oferta funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Pekao TFI S.A. jest jedną z najbardziej różnorodnych na polskim rynku. W ofercie dostępne są programy systematycznego oszczędzania a także programy przeznaczone do oszczędzania z myślą o emeryturze, takie jak IKE, IKZE. Pekao TFI S.A. ma doświadczenie w prowadzeniu Pracowniczych Programów Emerytalnych (PPE) oraz Pracowniczych Planów Kapitałowych (PPK). W ofercie Towarzystwa dostępne są również Pracownicze Programy Oszczędnościowe (PPO) oraz rozwiązania dla firm. 
Aktywność Towarzystwa była wielokrotnie wyróżniana, czego dowodem jest ponad 70 nagród będących wyrazem uznania klientów i niezależnych agencji, takich jak:  nagroda „Byki i Niedźwiedzie” Gazety Giełdy i Inwestorów „Parkiet” w kategorii „TFI roku” dla Pekao TFI za 2024 r., Złote Portfele Gazety Giełdy i Inwestorów „Parkiet” za wyniki w 2024 r. dla Pekao Konserwatywny Plus w kategorii „fundusz polskich papierów dłużnych” oraz Pekao Obligacji Dolarowych Plus w kategorii „fundusz zagranicznych papierów dłużnych”,  I miejsce w prestiżowym rankingu towarzystw funduszy inwestycyjnych „Rzeczpospolitej” i „Parkietu” z dn. 18.12.2024 r., nagroda „Byki i Niedźwiedzie” Gazety Giełdy i Inwestorów „Parkiet” w kategorii „TFI roku” dla Pekao TFI za 2022 r., Złote Portfele Gazety Giełdy i Inwestorów „Parkiet” za wyniki w 2023 r. dla Pekao PPK SFIO w kategorii „Najlepszy fundusz PPK”, za wyniki w 2022 r. dla subfunduszu Pekao Surowców i Energii w kategorii „fundusz rynku surowców”, za wyniki w 2021 r.: subfundusz Pekao Obligacji Dolarowych Plus w kategorii „fundusz zagranicznych papierów dłużnych”, subfundusz Pekao Akcji Amerykańskich w kategorii „fundusz akcji zagranicznych”, za 2020 r. w kategorii „fundusz zagranicznych papierów dłużnych”; 2 nagrody Alfa 2025 Analiz Online: dla Pekao TFI w kategorii „Najlepsze PPK na rynku” oraz Pekao Dłużny Aktywny w kategorii „polskich papierów skarbowych długoterminowych”; 3 nagrody Alfa 2024 Analiz Online: dla Pekao TFI w kategorii „Najlepsze Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych”, Pekao Stabilnego Wzrostu w kategorii „stabilnego wzrostu”, Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja FIO w kategorii „polskich papierów dłużnych długoterminowych”, 5 nagród Alfa 2023 Analiz Online: dla Pekao TFI w kategorii „Najlepsze Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych” oraz „Najlepsze PPK na rynku”, Pekao Stabilnego Wzrostu w kategorii „stabilnego wzrostu”, Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja 2 w kategorii „polskich papierów dłużnych długoterminowych”, Pekao Dłużny Aktywny w kategorii „polskich papierów skarbowych długoterminowych”, Alfa 2022 Analiz Online: Pekao Obligacji – Dynamiczna Alokacja FIO - najlepszy fundusz w kategorii „polskich papierów dłużnych długoterminowych” oraz Pekao Stabilnego Wzrostu - najlepszy fundusz w kategorii „stabilnego wzrostu”. 
Jedynym akcjonariuszem Pekao TFI S.A. jest spółka Pekao Investment Management S.A. Właścicielem Pekao Investment Management S.A jest Bank Pekao S.A. Dzięki bliskiej współpracy z Bankiem Pekao S.A. fundusze inwestycyjne zarządzane przez Pekao TFI S.A. są dostępne w kilkuset placówkach bankowych na terenie całego kraju. 

INFORMACJA PRAWNA
Źródło danych: obliczenia własne Pekao TFI S.A., o ile nie wskazano inaczej. Inwestycja dotyczy nabycia jednostek uczestnictwa funduszu, a nie aktywów, w które inwestuje fundusz, gdyż te są własnością funduszu. Fundusz może lokować do 100% wartości Aktywów Funduszu w instrumenty rynku pieniężnego emitowane lub gwarantowane odrębnie lub wspólnie przez Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej, Narodowy Bank Polski, Republikę Federalną Niemiec, Niemiecki Bank Federalny, Republikę Francji, Bank Francji, Królestwo Hiszpanii, Bank Hiszpanii, Republikę Włoch, Bank Włoch, Królestwo Wielkiej Brytanii, Bank Anglii, Kanadę, Bank of Canada, Australię, Bank Rezerw Australii, Japonię, Bank Japonii, Stany Zjednoczone Ameryki Północnej, System Rezerwy Federalnej, Unię Europejską, Europejski Bank Centralny, Europejski Bank Inwestycyjny, Europejski Mechanizm Stabilności, Europejski Instrument Stabilności Finansowej, Międzynarodowy Fundusz Walutowy, Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju, Bank Rozwoju Rady Europy, Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju oraz Bank Rozrachunków Międzynarodowych, z tym zastrzeżeniem, że Fundusz posiada instrumenty rynku pieniężnego przynajmniej sześciu emisji danego emitenta oraz ogranicza inwestycje w instrumenty rynku pieniężnego tej samej emisji do maksymalnie 30% Aktywów Funduszu. Fundusz może również inwestować aktywa w instrumenty finansowe denominowane w walutach obcych. W celu ograniczenia ryzyka walutowego Fundusz może zawierać transakcje na instrumentach pochodnych.
Fundusz działa jako standardowy fundusz rynku pieniężnego o zmiennej WAN w rozumieniu Rozporządzenia, co oznacza, że wartość jednostki uczestnictwa funduszu może ulegać zmianom w zależności od zmian wartości aktywów znajdujących się w portfelu funduszu. Inwestycja w jednostki uczestnictwa funduszu nie jest gwarantowana, a uczestnik funduszu ponosi ryzyko utraty zainwestowanego kapitału. Inwestowanie w fundusz różni się od inwestowania w depozyty, w szczególności z uwagi na ryzyko wystąpienia wahań w zainwestowanym w funduszu kapitale, jak również, że fundusz nie jest zależny od bezpośredniego ani pośredniego wsparcia zewnętrznego dla utrzymania płynności funduszu lub ustabilizowania WAN przypadającej na jednostkę uczestnictwa.
Aktywa funduszu wyceniane są według ich aktualnej wartości rynkowej, ustalanej na podstawie dostępnych cen rynkowych. Jeżeli dla danego składnika aktywów nie jest dostępna wiarygodna cena rynkowa, fundusz stosuje odpowiednie modele wyceny pozwalające ustalić jego wartość godziwą. WAN funduszu obliczana jest jako wartość wszystkich aktywów funduszu pomniejszona o jego zobowiązania. WAN przypadająca na jednostkę uczestnictwa funduszu ustalana jest poprzez podzielenie WAN funduszu przez liczbę jednostek uczestnictwa ustaloną na podstawie rejestru uczestników funduszu na określony dzień wyceny. Szczegółowe zasady ustalania wartości poszczególnych aktywów, WAN funduszu, WAN przypadającej na jednostkę uczestnictwa wynikają z przepisów i zostały zaprezentowane w Rozdziale III pkt 25 prospektu informacyjnego funduszu.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny, jak również usługi doradztwa inwestycyjnego oraz udzielania rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych lub ich emitentów w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi, a także nie jest formą świadczenia pomocy prawnej ani doradztwa podatkowego. Treści zawarte w materiale nie spełniają definicji badań inwestycyjnych, o których mowa w art. 36 ust. 1 pkt a) i b) rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy. Materiału nie należy traktować jako informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną i rekomendacji inwestycyjnej opisanych w art. 3 ust. 1 pkt 34) i 35) rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie nadużyć na rynku. 
Jest to materiał reklamowy. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy zapoznać się z prospektem informacyjnym odpowiedniego funduszu zawierającym szczegółowy opis czynników ryzyka związanego z inwestowaniem i zwięzły opis praw uczestników, a także Dokumentem zawierającym kluczowe informacje oraz Informacją dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego, które, wraz z tabelami opłat i sprawozdaniami finansowymi funduszy/subfunduszy, są dostępne w jęz. polskim u podmiotów prowadzących dystrybucję i na stronie www.pekaotfi.pl. Pełna lista funduszy/ subfunduszy zarządzanych przez Pekao TFI S.A. oraz lista prowadzących dystrybucję dostępna jest na www.pekaotfi.pl. 
Uczestnictwo w funduszach inwestycyjnych Pekao wiąże się z opłatami manipulacyjnymi oraz opłatami za zarządzanie, których wysokość jest podana w prospektach informacyjnych i tabelach opłat. Wskazane opłaty obniżają stopę zwrotu z inwestycji. Zasady ustalania i pobierania opłat zawiera prospekt informacyjny. Stawki opłaty manipulacyjnej określane są w tabeli opłat manipulacyjnych udostępnianej przez prowadzącego dystrybucję. Każdy prowadzący dystrybucję posiada odrębną tabelę opłat manipulacyjnych i ma prawo do obniżenia wysokości opłaty manipulacyjnej lub zwolnienia z obowiązku jej ponoszenia.
Inwestycja w jednostki uczestnictwa funduszu wiąże się z ryzykiem inwestycyjnym. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia zysku z inwestycji. Uczestnik powinien mieć świadomość możliwości osiągnięcia zysku, ale również poniesienia straty przynajmniej części zainwestowanych środków. Istotne rodzaje ryzyk subfunduszu: stopy procentowej, kontrahenta, walutowe, dźwigni finansowej, płynności, operacyjne, koncentracji. Ich opis znajduje się w prospekcie informacyjnym funduszu oraz w Dokumencie zawierającym kluczowe informacje.
Odpowiedzialność za wszelkie decyzje podjęte na podstawie niniejszego materiału ponoszą wyłącznie jego odbiorcy. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym subfunduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i dnia odkupienia jednostek uczestnictwa przez fundusz, wysokości pobranych opłat, które obniżają wartość inwestycji i mogących ulec zmianie obowiązków podatkowych uczestnika, w szczególności wysokości podatku od dochodów kapitałowych zależnego od indywidualnej sytuacji podatkowej uczestnika. W przypadku odkupienia jednostek uczestnictwa podstawą do naliczenia podatku od zysków kapitałowych jest kwota ustalona w PLN. 

Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, 01-066 Warszawa, ul. Żubra 1, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000016956, posługująca się numerem NIP 521 11 82 650. Kapitał zakładowy: 50 504 000 złotych, łączna kwota uiszczonych wkładów równa kapitałowi zakładowemu. Pekao TFI S.A. działa na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego.